Estratégias alternativas de negociação líquida

Pesquisador de Estratégias Alternativas de Negociação de Líquidos - NYC essa convocação de trabalho expirou Localização Estados Unidos. New York Remuneração 300-400K Tipo de emprego permanente Atualizado 30 de maio de 2017 Empresa O Grupo Hagan-Ricci Contato HRG Email clique aqui O principal gerente de ativos da NYC está buscando pesquisadores experientes para se juntarem à sua equipe de profissionais de investimentos para se concentrar em nossa negociação e ativos sistemáticos proprietários Estratégias de alocação em mercados globais. Os candidatos devem ser altamente motivados e se destacarem em um ambiente colaborativo orientado para a pesquisa multifacetada. 183 Execute análise quantitativa de estratégias e carteiras de negociação 183 Teste e implemente idéias de investimento 183 Desenvolva modelos de previsão para risco e retorno 183 Ferramentas de análise de risco e desempenho 183 Refine modelos estratégicos e táticos de alocação de ativos 183 Aumentar o processo de negociação e negociação de portfólio 183 Trabalho especial Projetos e atribuições 183 Grau avançado em disciplina técnica, como estatística, matemática aplicada ou engenharia 183 Licenciatura em economia financeira ou CFA é uma vantagem 183 Antecedentes sólidos em econometria, estatística, otimização e teoria de portfólio 183 Experiência na realização de pesquisas empíricas e trabalho com grandes Conjuntos de dados 183 Conhecimento dos mercados financeiros e uma paixão pelo comércio e investimento 183 CC, Java, Python ou experiência com uma linguagem de modelagem analítica, como Matlab ou R 183 Um jogador de equipe e capacidade de trabalhar de forma independente 183 Forte capacidade de comunicação e apresentação 183 Pensamento criativo e Solvente efetivo Compensação 300-400k Deve ser elegível para trabalhar no e-mail dos Estados Unidos MS Word em anexo currículo em confiança para: resumehrg. net Referência RQ63-AuT, Estratégias de Negociação de Pesquisadores na linha de assunto. Aplique on-line Por favor, insira seu e-mail de contato abaixo para se inscrever para este trabalho, se você deseja salvar seus detalhes para outros trabalhos e adicionar seu curriculum vitae, você precisa criar uma conta gratuita conosco, clique aqui para fazer o Grupo Hagan-Ricci United Estados Unidos Nova York Oportunidades de Emprego Financeiras Comerciante Automatizado Copy Copyright Automated Trader Ltd 2017 - Estratégias de Tecnologia de ConformidadeVendendo paraísos seguros Analistas, assessores apontam para fundos alternativos líquidos NIck M Do Photodisc Getty Images Estratégias de investimento alternativas que já eram o domínio de recursos institucionais e de alto patrimônio líquido Os investidores estão indo mainstream. Na verdade, as empresas de fundo estão respondendo à demanda por proteção contra desvantagens na sequência do colapso do mercado de 2008 com uma nova linha de produtos alternativos líquidos. Esses fundos, que são vendidos como fundos mútuos e fundos negociados em bolsa, procuram estabilizar as carteiras através da entrega de retornos diferenciados. Ou seja, os fundos são projetados para zig enquanto os tradicionais mercados de ações e títulos zag. As mais de 400 alternativas líquidas que existem, muitas das quais com menos de cinco anos de idade, investem em ativos não tradicionais, como imóveis globais, empréstimos alavancados, empresas iniciantes e títulos não cotados. Eles também utilizam estratégias de negociação complexas comumente associadas com fundos de hedge não registrados e fundos de private equity, incluindo equitys longshort, futuros gerenciados, mercado neutro, multi-alternativas, multi-moeda e títulos não tradicionais. Ao contrário dos hedge funds, no entanto, alternativas líquidas, que também são chamadas de 40 fundos do Ato para o ato do Congresso que os criou em 1940, não têm requisitos de renda. Eles também podem ser comprados e vendidos diariamente através da bolsa de valores, tornando-os líquidos e acessíveis aos investidores médios. Observamos um ressurgimento no espaço do fundo mútuo por investidores de varejo que procuram diversificar soluções alternativas com melhor liquidez, disse Josh Charney, analista de fundos alternativos da empresa de pesquisa de investimentos Morningstar. Os ativos sob gestão em produtos alternativos líquidos atingiram 279 bilhões em 30 de setembro, ante 68 bilhões em 2008, de acordo com a Morningstar. Por sua parte, a empresa de consultoria McKinsey amp Co. estima que os fundos de investimento alternativos representarão 13% de todos os ativos de fundos mútuos até 2017. O impulso por trás dos fundos da 40 ações foi alimentado em parte por consultores financeiros, que dependem cada vez mais de ativos não correlacionados para Minimizar riscos e aumentar o retorno para seus clientes. A correlação é o grau em que um activo se move na mesma direção que ações e títulos. Um estudo da Morningstar 2017 descobriu que os fundos mútuos estão se tornando o veículo dominante usado por assessores e instituições financeiras para acessar estratégias alternativas. Da mesma forma, apenas 4% dos conselheiros disseram que seu cliente típico não tinha dinheiro em investimentos alternativos, abaixo de 17% em 2008. Muitos conselheiros. Realmente entendo a necessidade de diversificação dentro de suas carteiras de clientes039. - Matt Osborne, vice-presidente executivo e diretor-gerente de iniciativas estratégicas, Altegris Investments Muitos conselheiros sofreram pelo naufrágio tecnológico de 2000 a 2002 e depois a crise financeira global em 2008, então eles realmente entendem a necessidade de diversificação dentro das carteiras de seus clientes , Disse Matt Osborne, vice-presidente executivo e diretor-gerente de iniciativas estratégicas da Altegris Investments. O advento de alternativas líquidas dentro de um invólucro de fundos mútuos, disse ele, não só alterou a forma como os investimentos alternativos são comprados e vendidos, mas dão aos investidores a estabilidade que precisam para resistir a reações de joelhos com suas carteiras. Era quase impossível em 2008 que os conselheiros convencessem os clientes a permanecerem investidos quando as carteiras baixassem 50%. Mas, se conseguirem alisar o passeio, diversificando-se em alternativas, torna mais fácil para seus clientes resistir a volatilidade em investimentos individuais, disse a Osborne. Se apenas uma parte de seu portfólio estiver exposta, eles podem manter o curso quando as ações estão para baixo, ele acrescentou. As alternativas líquidas também são percebidas como um porto na tempestade no atual ambiente de mercado, disse David Lafferty, vice-presidente sênior de estratégia de investimentos da Natixis Global Asset Management. Há um reconhecimento dos investidores de que as três classes básicas de ativos que estão sendo usadas para lidar com todos têm um vento de cabeça estrutural, disse ele, observando que as ações se tornaram mais voláteis, enquanto os títulos de renda fixa estão entregando rendimentos fracos com a ameaça de taxas de juros mais altas à frente. Os equivalentes de caixa, como os fundos do mercado monetário e os títulos do governo de curto prazo, também estão gerando um retorno real negativo após a contabilização da inflação. Essas três classes de ativos ainda precisam fazer parte do seu portfólio principal, mas os investidores estão procurando alternativas que possam oferecer níveis razoáveis ​​de retorno com um nível razoável de risco, disse a Lafferty. Olhe antes de você pular: como todos os produtos de investimento, no entanto, alternativas líquidas têm vantagens e desvantagens. Alguns, por exemplo, têm lutado para conquistar ganhos positivos no atual mercado de touro, tornando-os menos atraentes para aqueles que acreditam que o rali de ações continuará, disse Morningstars Charney. Você deve entrar nela pelos motivos certos, disse ele. Se você está preocupado com o risco de queda, nunca há um momento errado para fazer um movimento de diversificação prudente. Mas se você está preocupado com a falta de potencial para aumentar, você pode querer permanecer no mercado de ações. Os investidores que desejam proteger o risco de mercado, mas também manter a exposição ao capital, acrescentou, poderiam dividir a diferença e optar por um fundo de capital de longo prazo, no qual o gerente do fundo aguarda (compra) ações que ele pensa que vai aumentar de valor e vende títulos curtos Ele espera cair. Esses fundos tendem a ter retornos próximos da equivalência patrimonial, disse ele. Embora as estratégias e os investimentos de alternativas líquidas imitam aqueles usados ​​por alternativas não registradas, a Autoridade Reguladora do Setor Financeiro (FINRA) também observa que eles têm requisitos de diversificação e limites de alavancagem que os fundos de hedge não. Assim, eles não são um substituto direto para investidores de hedge funds. Todo mundo está correndo de iliquidez após 2008, mas se você disser que todas as estratégias alternativas são as mesmas, você vai empurrar muito dinheiro em um grupo que pode não ter as mesmas vantagens que os ilíquidos, disse o planejador financeiro certificado Leo Kelly, fundador, CEO e diretor-gerente da HighTower Kelly Wealth Management. Os fundos de hedge e os fundos de private equity geralmente limitam o montante que os investidores podem retirar durante um período de resgate, mas também pagam um prêmio pela falta de liquidez, disse ele. Verifique as taxas: devido à sua complexidade, alternativas líquidas também exigem gerenciamento ativo, portanto suas tarifas tendem a ser maiores do que os seus pares de fundos gerenciados tradicionais. Os fundos neutros para o mercado, em particular, que buscam lucrar com preços crescentes e decrescentes dentro do mesmo setor ou mercado, possuem um significativo risco de volume de negócios que podem resultar em custos mais elevados, notas da FINRA. E muitos fundos multistrategia têm rácios de despesas médias de 2% ou mais, de acordo com Charney. Em comparação, o índice médio de despesas para fundos mútuos gerenciados ativamente é de aproximadamente 1,5 por cento. Mantenha-se simples: os investidores que procuram alocar em alternativas líquidas devem considerar cuidadosamente a estrutura de investimentos dos fundos e o risco específico que está tentando proteger, de acordo com a FINRA. Os fundos de futuros gerenciados, por exemplo, procuram oferecer benefícios de diversificação possuindo ativos com uma baixa correlação com os mercados, incluindo, mas não limitado a commodities. Os fundos Multicurrency geralmente apostam contra o dólar americano investindo em uma vasta cesta de moedas estrangeiras. E os fundos de obrigações não tradicionais pretendem fornecer proteção de renda contra o aumento das taxas de juros através do uso de derivativos de renda fixa e outras táticas não convencionais. A maioria dos investidores médios, no entanto, seria melhor servido com um fundo de estratégia múltipla, disse a Lafferty, que oferece ampla exposição a uma carteira diversificada de estratégias de hedge fundlike. Para alguém que simplesmente mergulha no pé, um fundo de estratégia múltipla facilita o acesso a estratégias alternativas sem ter que entender todas as nuances do portfólio subjacente, disse ele, observando que os investidores precisam considerar a experiência da equipe de gerenciamento de fundos. Quanto é demais A pesquisa da Morningstar encontrou que os conselheiros financeiros recomendam uma alocação entre 6% e 20% para alternativas líquidas. Estratégias alternativas de investimento que são embaladas em produtos tradicionais, como fundos mútuos e ETF, estabeleceram o campo de jogo para gerenciar o risco de mercado. No entanto, embora a classe de ativos provavelmente desempenhe um papel cada vez mais importante na carteira média de investidores, muito poucos fundos da Lei tiveram a chance de provar-se através de uma crise de mercado. Os conselheiros estão se tornando mais confortáveis ​​recomendando alternativas líquidas, mas esses fundos terão de cumprir as promessas de diversificação, desempenho e risco para manter o topo da mente com os investidores, disse Lafferty. Por Shelly K. Schwartz, Especial para o Investimento da CNBCA. Investimento Alternativo Muitos investimentos alternativos têm investimentos mínimos elevados e estruturas de taxas em comparação com fundos de investimento e fundos negociados em bolsa (ETFs). Também há menos oportunidades de publicar dados de desempenho verificáveis ​​e anunciar para potenciais investidores. A maioria dos ativos alternativos têm baixa liquidez comparada aos ativos convencionais. Por exemplo, os investidores provavelmente acharão consideravelmente mais difícil vender uma garrafa de vinho de 80 anos em comparação com 1.000 ações da Apple, devido a um número limitado de compradores. Os investidores podem ter dificuldade em avaliar investimentos alternativos devido a transações que muitas vezes são únicas. Por exemplo, um vendedor da moeda de ouro extremamente estranha de 1933 Double Eagle 20 pode ter dificuldade em determinar seu valor, já que existem apenas 13 que existem até 2017. Os investimentos alternativos são propensos a golpes de investimento e fraude devido à sua natureza não regulamentada, portanto É essencial que os investidores conduzam uma extensa diligência. Investimentos alternativos para diversificação e cobertura Os investimentos alternativos tipicamente têm baixa correlação com os de classes de ativos padrão. O que os torna adequados para a diversificação do portfólio. Por isso, muitos grandes fundos institucionais, como pensões e dotações privadas, começaram a alocar uma pequena parcela de suas carteiras, geralmente menos de 10, para investimentos alternativos, como hedge funds. Investimentos em ativos duros, como o ouro e o petróleo, também fornecem uma cobertura efetiva contra o aumento da inflação, uma vez que estão negativamente correlacionados com o desempenho de ações e títulos. Custos de Investimento Alternativos e Considerações Fiscais Embora os ativos alternativos possam ter altas taxas iniciais de investimento inicial, os custos de transação são tipicamente mais baixos do que os ativos convencionais, devido aos níveis mais baixos de volume de negócios. Os investimentos alternativos realizados durante um longo período de tempo podem resultar em benefícios fiscais, uma vez que os investimentos de mais de 12 meses estão sujeitos a um menor imposto sobre ganhos de capital em comparação com investimentos de curto prazo. Acessando investimentos alternativos através de ETFs Enquanto a maioria dos investidores de varejo pode ter disponibilidade limitada para oportunidades de investimento alternativas, bens imobiliários e commodities como metais preciosos estão amplamente disponíveis. Os ETFs agora oferecem ampla oportunidade de investir em categorias de ativos alternativos que anteriormente eram difíceis e onerosas para o investidor de varejo acessar. Investir em ETFs que tenham exposição a ativos alternativos foi misturado. A partir de junho de 2017, os ETFs imobiliários têm um retorno anualizado de 9,42 em cinco anos, enquanto o investimento em commodities de energia retornou negativo 21,27. O índice ETF Standard Poors 500 (SP 500) retornou 11,67 no mesmo período.