Estratégias de opções curtas

Opções curtas Opções curtas, quer sejam opções de chamada ou opções de colocação. São simplesmente contratos de opções que você vendeu ou escreveu. Qualquer um dos termos está correto. As posições de opções longas são bastante fáceis de entender, mas as opções curtas podem ser um pouco confusas no início. Ao contrário, as ações em curto prazo, mantendo uma posição de opção curta não representam, por si só, uma aposta da parte que um estoque vai cair. Você ganha em uma posição curta, de fato, quando as ações negociam mais alto ou, no mínimo, permanecem planas. Vamos ver alguns exemplos rápidos para ilustrar como funciona uma posição de opção curta e por que alguém gostaria de configurar um: Exemplo 1 - Chamada curta O primeiro exemplo de uso bem é uma chamada coberta. Imagine que você é o proprietário sortudo de 100 ações da The XYZ Company, que está negociando em 35 partes. Você não deseja necessariamente vender as ações no preço atual, e você não pensa que o estoque vai se mover significativamente mais alto a qualquer momento em breve. Mas seria bom se você pudesse descobrir uma maneira de espremer um pouco de lucro extra de sua posição. Você decidiu vender uma opção de compra que expira em 2 meses no preço de exercício 40 por 1,50. Uma vez que cada contrato representa 100 ações do estoque subjacente, isso equivale a 150, excluindo as comissões. Ao vender a chamada, ou escrevendo, você tem essencialmente dado a outra pessoa o direito de comprar suas ações em qualquer ponto nos próximos dois meses para 40share. Em troca, você recebeu 150 em dinheiro. Se o estoque estiver negociado abaixo do 40share no vencimento, a opção de compra que você vende expira sem valor e você pode escrever outra chamada coberta se assim você escolher. E se o estoque for negociado significativamente mais alto, diga 50share. Uma vez que você foi obrigado a vender no 40share, você perdeu 10share em ganhos de capital. Neste exemplo, você ainda obtém um ganho 5share (vendendo o estoque 35 para 40share) e o original 150 premium que você colecionou é o seu para manter. Exemplo 2 - Curto Coloque o Heres como exemplo de uma peça curta, ou que você vendeu ou escreveu em vez de uma que você comprou. Este comércio específico é chamado de uma colocação nua. Suponha que a empresa The XYZ Zipper Company seja negociada em 40 partes. Atualmente, você não possui ações, mas não gostará de comprar algumas, se você pudesse obtê-las para o 35share. Você decide vender, ou escrever, uma opção de venda que expira em dois meses com um preço de exercício de 35. Em troca, você recebe um 1.50 premium (1.50 x 100 partes 150). Se o estoque nunca chegar ao preço de 35, o preço expira sem valor e você perde a chance de possuir as ações, mas o dinheiro de 150 que você recebe é uma compensação agradável. Se o estoque negociar abaixo de 35ser no vencimento, você será obrigado a comprar 100 ações por 3500. Isso é verdade se as ações estão negociando em 34share ou 2share. O prémio de 150 em que você recebeu quando escreveu o put é seu para manter, no entanto, e funciona como um buffer limitado para a desvantagem, efetivamente reduzindo sua base de custo no estoque de 35share para 33.50share. PÁGINA PRÓXIMA: Compre para Abrir Retorno de Opções Curtas para Opções Trading EducationSell a put, strike price A Geralmente, o preço das ações estará acima da greve A Quem Deveria Executar NOTA: A venda coloca como pura especulação, sem intenção de comprar o estoque, É adequado apenas para os operadores de opções mais avançados. Não é uma estratégia para os fracos de coração. Quando executá-lo Você é otimista para neutro. The Sweet Spot Theres um grande ponto doce. Enquanto o preço das ações estiver em ou acima da greve A no vencimento, você faz o seu máximo lucro. É por isso que essa estratégia é atraente para alguns comerciantes. Sobre as opções de segurança são contratos que controlam ativos subjacentes, muitas vezes estoque. É possível comprar (próprio ou longo) ou vender (escrever ou curtir) uma opção para iniciar uma posição. As opções são negociadas através de um corretor, como o TradeKing, que cobra uma comissão ao comprar ou vender contratos de opção. Opções: O básico é um ótimo lugar para começar quando aprende sobre opções. Antes das opções de negociação, considere cuidadosamente seus objetivos, os riscos, os custos de transação e os honorários. A Estratégia Selling the put obriga você a comprar ações no preço de exercício A se a opção for atribuída. Ao vender coloca sem a intenção de comprar o estoque, você quer que o que você vende expire sem valor. Esta estratégia tem um baixo potencial de lucro se o estoque permanece acima da greve A no vencimento, mas risco potencial substancial se o estoque cair. A razão pela qual alguns comerciantes executam essa estratégia é que há uma alta probabilidade de sucesso ao vender posições muito fora do dinheiro. Se o mercado se mover contra você, então você deve ter um plano de stop-loss no lugar. Mantenha um olhar atento sobre esta estratégia à medida que ela se desenvolve. Lucro Potencial Máximo O lucro potencial é limitado ao prêmio recebido pela venda da venda. Perda Potencial Máxima Perda potencial é substancial, mas limitada ao preço de exercício menos o prêmio recebido se o estoque for zero. Break-even at Expiration Strike A menos o prémio recebido para a colocação. Requisito de Margem de Reimportação O requisito de margem é o maior do seguinte: 25 do valor de segurança subjacente menos o montante fora do dinheiro (se houver), mais o prêmio recebido OR 10 do valor de segurança subjacente mais o prêmio recebido NOTA: O prêmio recebido de estabelecer a colocação curta pode ser aplicado ao requisito de margem inicial. Depois que esta posição for estabelecida, um requisito de margem de manutenção contínua pode ser aplicado. Isso significa que dependendo de como o subjacente executa, um aumento (ou diminuição) na margem requerida é possível. Tenha em mente que este requisito está sujeito a alterações e é por contrato. Então, não se esqueça de multiplicar pelo número total de contratos quando você está fazendo a matemática. Como Time Goes By Para esta estratégia, a decadência do tempo é sua amiga. Você quer o preço da opção que vendeu para aproximar-se de zero. Isso significa que se você optar por fechar sua posição antes do vencimento, será menos caro comprá-lo de volta. Volatilidade implícita Após a definição da estratégia, você deseja que a volatilidade implícita diminua. Isso diminuirá o preço da opção que você vendeu, então, se você optar por fechar sua posição antes do vencimento, será menos dispendioso fazê-lo. Opções Dicas de pessoas Você pode querer considerar garantir que o ataque A seja em torno de um desvio padrão fora do dinheiro na inicialização. Isso aumentará sua probabilidade de sucesso. No entanto, quanto menor o preço de exercício, menor será o prémio recebido desta estratégia. Alguns investidores podem querer executar esta estratégia usando opções de índice em vez de opções em ações individuais. Isso porque historicamente, os índices não foram tão voláteis quanto os estoques individuais. As flutuações de um índice de preços de ações de componentes tendem a se cancelar, diminuindo a volatilidade do índice como um todo. Opções de cálculo de preços Pesquisar uma opção contrai os gregos e a volatilidade implícita. Preveja os valores teóricos e compare-os aos preços atuais da bidask. E mude as variáveis ​​para refletir sua previsão de mercado em um todo. Calculadora de perda de lucro Obter uma compreensão completa e visual de sua opção de lucro e potencial de perda de negociação - antes de colocá-lo. Ordem contingente Pronto para negociar se uma certa contingência entrar Este tipo de ordem automatiza a sua entrada ou saída de acordo com o seu gatilho. Estratégias relacionadas Short Strangle Um estrangulamento curto oferece a obrigação de comprar o estoque no preço de exercício A e a obrigação de vender o estoque no preço de exercício B se as opções forem atribuídas. Você está prevendo o preço das ações. Short Put Selling the put obriga você a comprar ações no preço de exercício A se a opção for atribuída. Ao vender coloca sem a intenção de comprar o estoque, você quer que o que você vende expire sem valor. Este. Comprar obrigações corporativas A estratégia Como o nome indica, os títulos corporativos são emitidos por empresas - geralmente grandes, de capital aberto. A empresa empresta dinheiro aos investidores para financiar iniciativas empresariais, como a compra de novos. As opções envolvem riscos e não são adequadas para todos os investidores. Para obter mais informações, por favor, reveja a brochura Características e Riscos das Opções Padrão disponíveis no DOD antes de começar as opções de negociação. Os investidores de opções podem perder o montante total do investimento em um período de tempo relativamente curto. O comércio on-line tem riscos inerentes devido à resposta do sistema e aos tempos de acesso que variam devido às condições do mercado, ao desempenho do sistema e a outros fatores. Um investidor deve entender estes e riscos adicionais antes da negociação. 4.95 para negociação de ações e opções on-line, adicione 65 centavos por contrato de opção. A TradeKing cobra uma taxa adicional de 0,35 por contrato em certos produtos indexados, onde as taxas de taxas de câmbio. Consulte nossas FAQ para obter detalhes. O TradeKing adiciona 0,01 por ação na ordem completa para ações com preço inferior a 2,00. Veja nossa página de Comissões e taxas para comissões sobre negócios com corretores, ações de baixo preço, spreads de opções e outros títulos. As cotações são atrasadas pelo menos 15 minutos, exceto quando indicado de outra forma. Dados de mercado alimentados e implementados pela SunGard. Dados fundamentais da empresa fornecidos pela Factset. Estimativas de ganhos fornecidas pela Zacks. Dados de fundos mútuos e ETF fornecidos pela Lipper e pela Dow Jones Company. A compra gratuita para compra da Comissão não se aplica a negociações de várias pernas. As estratégias de opções de várias percursos envolvem riscos adicionais e múltiplas comissões. E pode resultar em tratamentos fiscais complexos. Consulte o seu consultor fiscal. A volatilidade implícita representa o consenso do mercado quanto ao nível futuro da volatilidade do preço das ações ou a probabilidade de atingir um preço específico. Os gregos representam o consenso do mercado sobre como a opção reagirá às mudanças em determinadas variáveis ​​associadas ao preço de um contrato de opção. Não há garantia de que as previsões de volatilidade implícita ou os gregos sejam corretas. Os investidores devem considerar cuidadosamente os objetivos de investimento, riscos, encargos e despesas de fundos de investimento ou fundos negociados em bolsa (ETFs) antes de investir. O prospecto de um fundo mútuo ou ETF contém esta e outras informações, e pode ser obtido enviando um email para o email160protegido. Os retornos de investimento flutuam e estão sujeitos à volatilidade do mercado, de modo que as ações dos investidores, quando resgatados ou vendidos, podem valer mais do que o custo original. Os ETFs estão sujeitos a riscos similares aos dos estoques. Alguns fundos especializados negociados em bolsa podem estar sujeitos a riscos de mercado adicionais. A plataforma TradeKings Fixed Income é fornecida por Knight BondPoint, Inc. Todas as ofertas (ofertas) enviadas na plataforma Knight BondPoint são ordens de limite e, se executadas, só serão executadas contra ofertas (lances) na plataforma Knight BondPoint. Knight BondPoint não roteia ordens para nenhum outro local com a finalidade de manipulação e execução de pedidos. A informação é obtida de fontes consideradas confiáveis ​​no entanto, sua precisão ou integridade não é garantida. As informações e os produtos são fornecidos apenas com base em uma agência de melhores esforços. Leia os Termos e Condições Completos de Renda Fixa. Os investimentos de renda fixa estão sujeitos a diversos riscos, incluindo mudanças nas taxas de juros, qualidade de crédito, avaliações de mercado, liquidez, pré-pagamento, resgate antecipado, eventos corporativos, ramificações de impostos e outros fatores. 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